上市公司的并購重組是資本市場永恒的話題！
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近幾年，我國上市公司并購重組市場日益活躍，并購重組規(guī)�？焖贁U(kuò)張。“十一五”時(shí)期，企業(yè)間并購交易額累計(jì)突破6.4萬億元，交易筆數(shù)累計(jì)1.67萬筆，分別是“十五”期間總量的4.5倍和6.4倍。如今，中國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入了改革開放以來最關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型期，產(chǎn)業(yè)整合不斷加速，并購重組也成為“十二五”時(shí)期的關(guān)鍵詞。
上市企業(yè)越來越多，伴隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和優(yōu)勢企業(yè)做大做強(qiáng)的需要，在工信部、發(fā)改委、國資委等2012年底發(fā)布的著力推進(jìn)九大重點(diǎn)行業(yè)兼并重組的政策引導(dǎo)下，A股上市公司將有望掀起新的兼并重組大潮，并購正在孕育主題式掘金機(jī)會。
上市公司通過并購重組實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張是未來的必然方向，一些嘗試IPO但最終失意的企業(yè)也可能轉(zhuǎn)走并購?fù)緩綄?shí)現(xiàn)間接上市。并購是一把雙刃劍，整合得好，不僅有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，提高資源配置效率，而且有助于企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)創(chuàng)新。整合不好，可能給企業(yè)帶來完全無法預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。該如何用好并購這把劍成為企業(yè)家必須考慮的問題。
中國企業(yè)前些年的資本運(yùn)營，主要表現(xiàn)在私募融資、企業(yè)上市方面，對并購重組知之甚少，而并購是資本運(yùn)營中最復(fù)雜的交易，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的交易。并購重組操作的好與壞，都直接與實(shí)施人員的專業(yè)能力相關(guān)，這也對企業(yè)高層和專業(yè)人員的資本運(yùn)營知識提出了新的挑戰(zhàn)。特聯(lián)合具備豐富實(shí)戰(zhàn)操作經(jīng)驗(yàn)的并購專家，專門針對中國企業(yè)開設(shè)此實(shí)戰(zhàn)課程，立志培養(yǎng)一批專業(yè)的資本運(yùn)營并購人才。
【課程對象】
1. 企業(yè)董事長、總經(jīng)理、資本運(yùn)營項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及其他中高層管理者；、
2．私募股權(quán)基金、并購基金等項(xiàng)目負(fù)責(zé)人；
3. 咨詢公司的中高級管理人員；
4. 律師事務(wù)所及會計(jì)師事務(wù)所高級管理人員；
5．主管產(chǎn)業(yè)投資的相關(guān)政府部門負(fù)責(zé)人。
【課程特色】
少將理念，多講方法，短期、深入、實(shí)操的并購培訓(xùn)；
融合國際并購經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國企業(yè)特點(diǎn)；
學(xué)習(xí)企業(yè)并購重組的各種方式和方案設(shè)計(jì)要點(diǎn)；
識別并購重組中的風(fēng)險(xiǎn)，并掌握風(fēng)險(xiǎn)評估和控制方法；
學(xué)習(xí)各種并購重組的估值方法；
明確常見的反收購措施，掌握各類反收購策略；
學(xué)習(xí)國際國內(nèi)并購的典型案例。
【課程內(nèi)容】
模塊一：企業(yè)并購重組操作實(shí)務(wù)
一、企業(yè)并購基本情況介紹
1、并購重組概念
2、并購的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)
3、國際國內(nèi)并購市場趨勢及基本情況介紹
二、企業(yè)并購實(shí)務(wù)操作及方案設(shè)計(jì)
1、并購重組的分類與方法
2、并購重組的一般流程
3、并購重組成功的關(guān)鍵因素
4、并購重組的方案設(shè)計(jì)
5、案例討論與分析
三、并購重組的風(fēng)險(xiǎn)控制
1、并購重組中的主要風(fēng)險(xiǎn)
2、并購重組中的風(fēng)險(xiǎn)控制
3、并購后整合
四、企業(yè)并購重組的估值方法
1、并購價(jià)值基礎(chǔ)及評估方法
2、一般估值方法
五、并購重組的反收購策略
1、國際上常見的反收購措施
2、管理策略
模塊二：企業(yè)并購重組中的法律問題
一、并購重組的主要法律依據(jù)
1、上市公司并購相關(guān)法律法規(guī)
2、國有企業(yè)并購相關(guān)法律法規(guī)
3、外資并購相關(guān)法律法規(guī)
二、并購前、中、后期的法律程序
1、購并之前的法律風(fēng)險(xiǎn)評估
2、并購程序中的法律審查
3、后續(xù)法律問題處理
三、并購重點(diǎn)關(guān)注的法律問題
1.企業(yè)并購的交易模式
2.收購合同中的主要條款
3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題
4.權(quán)利與權(quán)利變動
5.關(guān)聯(lián)交易
6.債務(wù)承擔(dān)及債權(quán)人的保護(hù)問題
7.公司的控制權(quán)問題
8.評估與回贖
9.公司治理問題
10.信息披露
模塊三：企業(yè)并購重組中的財(cái)稅問題
一、并購重組的最新涉稅法律規(guī)定
二、企業(yè)重組的稅務(wù)處理原則（一般、特殊）
1.并購重組的基本稅務(wù)處理原則
2.重組時(shí)間的確定
3.一般稅務(wù)處理原則
4.特殊稅務(wù)處理原則
三、六類并購重組的具體稅務(wù)處理
1.法律形式的改變
2.債務(wù)重組
3.股權(quán)收購
4.資產(chǎn)收購
5.企業(yè)合并
6.分立
四、跨境重組的特殊稅務(wù)處理
1.適用特殊性稅務(wù)處理的要求
2.境外-境外模式
3.境外-境內(nèi)模式
4.境內(nèi)-境外模式
5.外-外模式的稅收監(jiān)管
6.間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)分析
五、間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.非居民企業(yè)的申報(bào)義務(wù)及中國稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理
2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得的計(jì)算
3.間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在被重新定性的可能
4.其他重要規(guī)定
5.適用期間
六、并購重組可能涉及的其他稅種
1.企業(yè)并購重組中的增值稅問題
2.企業(yè)并購重組中的營業(yè)稅問題
3.企業(yè)并購重組中的土地增值稅問題
4.企業(yè)并購重組中的契稅問題
5.企業(yè)并購重組中的印花稅問題
模塊四：主題交流
并購與重組的陷阱和挑戰(zhàn)
課綱下載
熱門點(diǎn)擊：